Работен капитал на предприятието
Същност на оборотния капитал, техния състав и структура
Текущите активи на предприятието представляват оценка на оборотен капитал и оборотни средства. Циркулиращите активи едновременно функционират както в сферата на производството, така и в сферата на разпространението, като осигуряват непрекъснатост на процеса на производство и продажба на продукти.
Револвиращите производствени активи са част от средствата за производство, които се консумират изцяло във всеки производствен цикъл, изцяло прехвърлят тяхната стойност върху произведените продукти и се възстановяват напълно след всеки производствен цикъл. Те се класифицират според следните елементи:
- Производствени запаси (суровини, основни и спомагателни материали, закупени полуготови продукти и компоненти, гориво, опаковки, резервни части за ремонт на оборудване, стоки с ниска стойност и носене); Категорията на стоки с ниска и ниска номинална стойност е: предмети, които са по-малко от една година, а стойността към датата на придобиване е не повече от 100 пъти (за бюджетните институции - 50 пъти) от минималната месечна заплата, определена от законодателството на Руската федерация; Специални инструменти и специални адаптации, заместващо оборудване независимо от тяхната цена; Специални дрехи, специални обувки, независимо от тяхната цена и експлоатационен живот и др.
- Производство в процес на производство и полуготови продукти от собствено производство (WIP);
- Непълното производство е продукт, който не е завършен от производството и подлежал на по-нататъшна обработка;
- Разходи за бъдещи периоди, т.е. Разходи за разработване на нови продукти, плащане за абонаментни публикации, заплащане за няколко месеца преди наемане и т.н. Тези разходи се отписват на производствените разходи в бъдещи периоди;
- Цифрови средства, т.е. Набор от средства, работещи в сферата на разпространението; (Готови за продажба продукти, намиращи се в складовете на предприятието, продукти, които все още не са платени от купувача, пари в брой и банкови сметки на дружеството, както и средства в недовършени селища (вземания).
Циркулиращите активи непрекъснато правят верига, в процеса на която има три етапа: доставка, производство и маркетинг (продажба). На първия етап (доставка) предприятието придобива необходимите производствени резерви за пари в брой. Във втория етап (производство) производствените резерви влизат в производство и след като са преминали под формата на недовършени производствени и полупродукти, се превръщат в готови продукти. На третия етап (продажба) се извършва продажбата на готови стоки, а работният капитал получава парична форма.
Структурата на движещите се активи е специфичното тегло на стойността на отделните елементи от оборотните активи в тяхната обща стойност.
Източници на формиране на движещи се активи
По източници на формиране текущите активи се разделят на собствен и привлечен оборотен капитал. Собствените циркулиращи активи са средства, фиксирани в задължителния фонд в частта, предназначена за формиране на оборотен капитал, необходима за функционирането на предприятието. Собственият оборотен капитал може да бъде възстановен за сметка на печалба, амортизационен фонд и др.
В допълнение, предприятията като източник на оборотен капитал могат да използват собствени средства (така наречените устойчиви задължения), които включват: постоянни просрочени минимални заплати и социални вноски; Сумата, натрупана на служителите за отпуск; Споразумения с данъчните и данъчните служби на финансовите органи и др.
Привлечените средства служат за покриване на временните нужди на предприятието в текущи активи, които се създават от банкови заеми и сметки, платими на доставчиците.
Определяне на необходимостта от оборотен капитал
За да се определят нуждите на предприятието в оборотен капитал, оборотният капитал се разпределя. Под нормализирането на оборотния капитал се разбира процесът на определяне на икономически обоснованите потребности на предприятието в оборотен капитал, осигуряващ нормалния ход на производствения процес.
Всички производствени активи в обращение (производствени запаси, незавършена продукция и полуготови продукти от собствено производство, разходи за бъдещи периоди) и готови за продажба продукти принадлежат към стандартизираните движещи се активи.
Нормите на работния капитал се изчисляват в натура (парчета, тонове, метри и т.н.), в парични условия (рубли) и в дни на запасите. Общата норма на движението на активите на предприятието се изчислява само в парични условия и се определя чрез сумиране на нормите на оборотния капитал по отделни елементи:
FOBSH = FPZ + FNZP + FGBP + FGP,
Където FPZ - стандартът на производствените резерви, рубли; FNZP - текущият стандарт на работа, рубли; FRBP - размерът на разходите за бъдещите периоди, рубли; FGP - стандартът на запасите от готови продукти в складовете на предприятието, рубли.
Общият коефициент на резерви (NPZi) определя колко дни предприятието трябва да получи оборотен капитал за този вид производствен резерв.
NPZi = HTEKi + NSTRi + NPHODGi,
Където НТЕКi - норма на текущия състав, дни; НСТРi - нормата на застрахователния склад, дни; NPHODGi - нормата на подготвителния (технологичен) запас, дни.
Настоящият запас е необходим, за да се осигури гладкото протичане на производството в предприятието в периода между следващите доставки. Нормата на текущия запас по правило се равнява на половината от средния интервал между две следващи доставки.
Застрахователният фонд се осигурява за предотвратяване на последствията, свързани с прекъсване на доставките. Нормата на застрахователния склад се определя или в рамките на 30-50% от текущата стокова норма, или равна на максималното време на отклонения от интервала за доставка.
Подготвителният (технологичен) запас се създава, когато суровините и материалите, които идват в предприятието, изискват допълнително обучение (сушене, сортиране, рязане, бране и т.н.). Стандартът на подготвителния запас се определя, като се вземат предвид специфичните условия на производство и включва времето за получаване, разтоварване, обработка на документи и подготовка за по-нататъшна употреба на суровини и компоненти.
Индикатори за използването на текущи активи
Най-важните показатели за използването на оборотния капитал в предприятието са оборотът на циркулиращите активи и продължителността на един оборот.
Коефициентът на оборот на оборотния капитал, показващ колко революции е извършил оборотен капитал за разглеждания период, се определя от формулата:
CEP = NFP / FOS,
Когато НПР - обемът на продадените продукти за въпросния период на цените на едро, рубли; FOS - средният баланс на всички движими активи за разглеждания период, рубли.
Продължителността на един оборот в дни, показваща колко дълго се връщат текущите активи на дружеството под формата на приходи от продажбата на продукти, се определя от формулата:
Tob = n / CEP,
Когато n е броят на дните в разглеждания период.
Ускоряването на оборота на циркулиращите активи води до освобождаването на оборотните активи на дружеството от оборота. Напротив, забавянето на оборота води до увеличаване на нуждите на дружеството от оборотен капитал. Ускоряването на оборота на циркулиращите активи може да бъде постигнато поради използването на следните фактори: изпреварващ темп на нарастване на обема на продажбите в сравнение с темпа на нарастване на текущите активи; Подобряване на системата за доставки и маркетинг; Намаляване на потреблението на материали и енергийната интензивност на продуктите; Подобряване на качеството на продуктите и тяхната конкурентоспособност; Намаляване на продължителността на производствения цикъл и т.н.