ЗА КОНТАКТИ РУСКИ
ОСНОВНИ НОВИНИ ПРЕГЛЕДИ СТАТИСТИКА СТАТИСТИКА ВРЪЗКИ

Нюйоркската търговска борса (NYMEX)

Какво представлява NYMEX

Нюйоркската търговска борса, Inc., е най-големият борсов фючърс за физически стоки в света и водещият търговски форум за енергетиката и благородните метали.

Борсата поддържа целостта и ценовата прозрачност на пазара през цялата 132-годишна история. Транзакциите, извършвани на борсата, избягват риска от неизпълнение от страна на контрагента, тъй като борсовият клирингов център действа като контрагент на всяка сделка. Търговията се осъществява чрез две отделения - дивизията NYMEX, където се намират пазарите на енергия, платина и паладий; и на отдела COMEX, на който се търгуват всички останали метали.

Борсата стана водеща в разработването на договори за енергийни фючърси и опции преди 26 години като средство за постигане на прозрачност на цените и управление на риска на този жизненоважен пазар.

Борсата играе жива роля в търговския, граждански и културен живот на Ню Йорк. Той осигурява хиляди работни места в сферата на финансовите услуги и свързаните с тях индустрии и чрез благотворителната фондова борса в Ню Йорк подкрепя програмите за културни и социални услуги в центъра на града, както и по-широките благотворителни дейности в метрополията.

Какво представлява NYMEX

Широкият набор от пазари, предлагани от Борсата, включва фючърсни и опционни договори за суров петрол, бензин, отоплително гориво, природен газ, електричество, злато, сребро, мед, алуминий и платина; фючърсни договори за въглища, пропан и паладий; и опции за ценови разлики между суров нефт и бензин, суров петрол и отоплително гориво, Брент и Западна Тексас Междинен суров нефт и различни фючърсни договори (календарни спредове) за леки и сладки суровини; Суров Брент; бензин; Нафта за отопление; И природен газ.

Борсата също така изброява NYMEX miNY ™ енергийни фючърси, частична светлина, фючърсни договори за добив на суров петрол и природен газ, които предлагат на по-малките инвеститори и търговци възможност за ефективно участие в енергийните пазари. Договорите се търгуват чрез електронната система за търговия NYMEX ClearPort® и се изчистват чрез клиринговата къща за търговия на Ню Йорк.

Борсата също така изчиства извънборсовите сделки за участници на пазара, които желаят да избегнат кредитния риск на контрагента, като използват стандартизирани договори за природен газ, суров петрол, рафинирани продукти и електричество.

Как да започнете

Инвеститорите, които търсят бърз динамичен пазар с отлична ликвидност, които могат да действат като противотежест на акциите и облигациите в портфейла си, ще искат да научат повече за пазарите за търговия с фючърси и опции за търговия с енергия и метали в Ню Йорк.

Предизвикателството да се посрещне тази ценова нестабилност се случва в енергичното даване и приемане сред търговците на Нюйоркската търговска борса, където най-добрата до минутна цена се получава от консенсуса им. Ценовите котировки след това се използват като показатели от купувачи и продавачи на пазарите на енергия и метали в световен мащаб.

Цените на фючърсите не са ценови прогнози, а представляват колективното текущо мнение на пазара, където се очертават цените. Това мнение и посоката на цените могат да се променят в един миг, което прави търговията на тези пазари толкова предизвикателна и потенциално възнаграждаваща.

Пазар, отворен за всички

Борсата е форум за публичния пазар и всеки може да играе роля в тези жизненоважни световни пазари. Участието не е трудно, но трябва да бъдат изпълнени няколко изисквания. Първата стъпка е да отворите сметка чрез лицензиран брокер на фючърси от серия 3.

Брокерът ще бъде вашият пункт за влизане на пазарите, така че направете селекцията си със същата грижа и грижа, както и всеки друг професионалист в областта на финансовите услуги, на който разчитате.

Брокерът, който избирате, трябва да обслужва клиентела, насочен към вашето ниво на търговия. Някои брокери се занимават основно с търговски и институционални клиенти, някои от тях с лица с висока нетна стойност, докато други обслужват предимно по-малки инвеститори. Брокерите предлагат различни нива на обслужване:

  1. Пълна фирма за брокерски услуги ще може да Ви консултира относно инвестициите и стратегията, да ви предостави научни изследвания и да се свързва редовно с търговски съвети. Пълно обслужване на брокера може да бъде особено полезно, ако следвате много пазари. Таксите в цялото предприятие за услуги обикновено са по-високи от другите видове фирми.
  2. Брокерите с отстъпка предлагат ограничени услуги и начисляват по-ниски такси. Инвеститорите, които правят собствени проучвания и са уверени в своите търговски умения често установяват, че брокерите на отстъпки отговарят на техните нужди. Представящите брокери са пълноправни фирми, които изпълняват поръчките за покупка и продажба чрез големите известни финансови къщи, които са клирингови членове на Борсата. Въвеждането на брокери обикновено се среща в по-малки градове и, макар че те може да нямат признание за името на голяма фирма "Уолстрийт", тяхната услуга често е от първостепенно значение.

Брокерът ще трябва да знае определена информация:

Всяка сметка за стоково търгуване може да има свои собствени характеристики и да бъде структурирана според нуждите на търговеца. Брокерите се занимават със силно конкурентен бизнес и клиентите могат да открият, че комисионите са по договаряне.

Много посреднически фирми са усъвършенствали процеса на откриване на сметка, като са предоставили необходимите формуляри и документи на своите уебсайтове.

Ако брокерската фирма не е и клирингов член на Борсата, тя трябва да има връзка с клирингов член. Брокерът трябва да има подходящите формуляри и да може да ви помогне да ги попълнете, за да установите профила си, включително маржин сметката си с клиринговия член.

Маржин сметките са задължителни

Всички участници на пазара на Нюйоркската търговска борса трябва да имат маржин сметка с член на клиринговия борд, преди да могат да извършват сделки на борсата. Много клирингови членове също предоставят брокерски услуги.

За разлика от фондовия пазар, където "маржът" се отнася до привлечените средства, маржът на пазарите за стокови фючърси и опции представлява гаранция за ефективност - депозит "добросъвестно", която може да се използва за покриване на неблагоприятни промени в цените на позициите за фючърси и къси опции , За да се защитят участниците на пазара и целостта на целия пазар, Борсата трябва да гарантира, че участниците разполагат с достатъчно средства, за да се справят с загубите. Маржините се определят от борсата въз основа на анализа на ценовия риск и нестабилността на пазара по това време. Маржините са установени на достатъчно високи нива, за да се предпазят адекватно от това, че участниците на пазара стават все по-големи, тъй като цените се увеличават и намаляват при промяна на пазарните условия. Маржът на Борсата не е частично плащане при покупка.

Изискването за марджин също не представлява стойността на позицията, която ви прави отговорни за много продукти със сравнително малка сума пари. Така например, първоначалният марж, необходим за откриване на позиция в договор за злато, може да бъде приблизително между 1300 и 1400 долара, докато фючърсният договор представлява количество злато, което в същото време може да бъде оценено на приблизително 30 000 долара. Този тип ливъридж може да доведе до бързи и значителни печалби - както и до загуби. Всъщност е възможно да загубите повече от сумата, която сте депозирали, така че ако пазарите започнат да се движат срещу вас, важно е да знаете кога да намалите загубите си.

Всички позиции на Нюйоркската борса за търговия на дребно се оценяват всеки ден, като се изчислява печалбата или загубата във всяка договорна позиция в резултат на промени в цената на договорите за фючърси или опции всеки тържив ден. Ако капиталът в клиентската сметка спадне до или под сумата, предварително определена от Борсата, клиринговият член трябва да издаде маржин повикване за клиента да възстанови собствения си капитал. Позициите, които показват печалба, получават плащане от клиринговата къща.

Повишаване на големите лиги

Търговията на Борсата представлява интелектуално и стратегическо предизвикателство за онези, които желаят и могат да поемат риска. Търговията може да се осъществи чрез различни финансови инструменти и места, което прави пазарите на борсата изключително гъвкави и полезни за широк кръг от участници на пазара, които са от полза за всички. Колкото по-голямо участие е, толкова по-голяма е ликвидността на пазара и толкова по-конкурентни са офертите за закупуване и предлагане за продажба.

Преобладаващото мнозинство от борсовата търговия се извършва чрез открита критика на търговския етаж през деня. Всички търговци на пода, независимо дали действат като брокер от името на клиент или търгуват за собствена сметка, трябва да членуват в борсата. Откритото протест е енергичен, често озадачен търг, при който всеки участник обявява офертата си или предлага на пазара като цяло и получава отговорите от брокери, които желаят да заемат другата страна на търговията.

Енергийните и металовите фючърсни договори също се предлагат за търговия в електронната система за търговия NYMEX ACCESS®, базирана в интернет, когато търговският етаж е затворен, което прави пазарите достъпни за повече от 22 часа на ден. За да търгуват с енергия, трябва да имате сметка с клирингов член и да сте регистрирани като потребител. За търговията с метали търговията трябва да се извършва от брокер.

Енергийните фючърси NYMEX miNY ™, фракционните фючърсни договори за леки, сладки сурови петрол и природен газ, които предлагат по-малки инвеститори и търговци ефективно средство за участие в енергийните пазари, се търгуват чрез брокер или директно чрез електронната система за търговия NYMEX ClearPort®.

Време за хеджиране, време за спекулация

Хедърс и спекулантите - наричани още инвеститори - имат различни цели, поради което присъствието им на пазарите се допълва толкова добре.

Hedgers не се стремят непременно да се възползват от фючърсните пазари. Те използват фючърсите, за да помогнат за стабилизиране на приходите или разходите за техните бизнес операции, тъй като те имат компенсаторна позиция на физическия пазар. Печалбата или загубата на фючърсния пазар обикновено се компенсира до известна степен от съответната загуба или печалба на пазара за базовата физическа стока.

Спекулантите, напротив, се стремят да се възползват от движението на пазара, защото нямат компенсиращи физически позиции. Все пак всеки спекулант, който се опитва да се възползва от нарастващия пазар, има хора, които вярват, че могат да се възползват от падащия пазар. Повечето спекуланти не се опитват да прокарат пазара във всяка посока - поръчка на глупак, ако изобщо има такава - вместо да следват тенденцията, опитвайки се да оперират със своите сделки, като купуват ниски и продават високо или първо продават високо и по-късно изкупуват ниско , Тази гъвкавост за иницииране на стратегия като купувач или продавач, в зависимост от вашето мнение, е една от красотите на фючърсните пазари.

Като заемат позиции в очакване да реализират печалба, инвеститорите изпълняват критична пазарна роля в осигуряването на ликвидността, която хеджърите трябва да влизат и напускат позициите си.

Най-добрият начин да разберете какво могат да направят пазарите

Някои търговци обичат да следят пазарните основи, гайките и болтовете на търсенето и предлагането. Времето е прекалено горещо или прекалено студено? Има ли съобщения за производствени проблеми или излишъци? Има продажбите на бижута оживени или застояли? Такова развитие на основните пазари често е показател за начина на движение на цените.

Други търговци проучват техническите причини за ценовите движения, като използват компютърни програми и анализират графиките за ефективността на пазара, за да установят дали може да се очаква тенденция на покупка или продажба да продължи или да се промени.

Фючърсните договори на Борсата се предлагат за търговия в продължение на много месеци в бъдеще - няколко години в някои случаи. Като практически въпрос, най-активно търгуваните и нестабилни месеци на договорите са тези, които са в рамките на няколко месеца от изтичането на договора. Тъй като датата на изтичане на срока на договора се приближава, обемът често се вдига, тъй като дейността на фючърсния пазар повече прилича на дейност на паричните пазари за базовата стока.

Повечето от договорите за фючърс на енергия и метали, които търгуват на Борсата, са физически договори, въпреки че по-малко от 1% от търгуваните стоки всъщност се купуват или продават чрез борсата. Предоставянето на пазарни участници на алтернативата за доставка чрез Борсата обаче гарантира, че фючърсните цени ще отразяват основния пазар. Опасенията относно задълженията за физически доставки могат да бъдат избегнати чрез използването на енергийните фючърси NYMEX miNY ™, по-малките версии на двата най-популярни фючърсни договора (суров петрол и природен газ), които са специално насочени към индивидуални инвеститори.

Източник - Нюйоркската търговска борса

Икономическите статии

Commodity Market's Reviews + Преглед на стоковия пазар

The World Economy + Световната икономика

Regional Blocs and Unions + Регионални блокове и съюзи

World Indexes + Световни индекси

World Economic Organizations - Световни икономически организации

Икономически индикатори