ЗА САЙТА КОНТАКТИ ENGLISH
НАЧАЛО НОВИНИ ПРЕГЛЕДИ СТАТИСТИКА СТАТИСТИКА КАТАЛОГ

Enterprise Finance

Финансови ресурси на предприятието

Финансовите ресурси на предприятието са финансови средства, предоставени на предприятието, ценни книжа, налични средства за актива, заемни средства и други приходи и доходи.

Финансите в предприятието изпълняват две важни функции - разпределение и контрол. Функцията за разпространение е да осигури на всеки финансов агент необходимите финансови ресурси. Тъй като субектите на финансиране могат да действат самостоятелни предприятия с различни форми на собственост, териториално управление, частни лица. Процесът на разпространение, осъществяван с помощта на финансите, е свързан с данъчната система, гражданското законодателство и законодателството за банките и ценните книжа и други нормативни документи, одобрени на федерално, териториално и местно ниво на управление.

Контролната функция на финансите е да сигнализира за сгъваемите пропорции при разпределението на средствата. Финансовата информация, която се съдържа в счетоводните, статистическите и оперативните доклади на индустриалните предприятия, помага за осъществяването на функцията за мониторинг. Анализът на финансовите показатели дава възможност да се характеризират всички основни аспекти на предприятието, да се оценят постигнатите резултати и, ако е необходимо, да се разработи набор от мерки, насочени към премахване на отрицателните фактори.

Тъй като основните източници на средства за финансиране на икономическата дейност на дружеството са:

Основната промишлена финансово-икономическа задача е да осигури финансовото равновесие на предприятието, т.е. Балансът на приходите трябва да бъде равен на баланса на разходите, за да се осигурят репродуктивни процеси.

Основни финансови документи

Финансовите документи показват финансовото състояние на предприятието на определена дата, както и резултатите от неговата дейност за определен период от време. Според тези документи е възможно да се преценят финансовите възможности на предприятието, рентабилността (загубата) на икономическата дейност, перспективите за развитие.

Основните финансови документи са: баланс; Отчет за печалбата; Отчет за паричните потоци.

Балансът понякога се нарича отчет за финансовото състояние на предприятието. Тя показва структурата на капитала на компанията. Салдото е разделено на две части: активът и пасивът. Първата част отразява състава и разположението на финансовите ресурси или посоката на тяхното използване; В пасивните източници на образование и финансиране.

Общият балансов актив е равен на общата сума на пасивите му. Активите се класифицират според продължителността на тяхното използване за текущи и нетекущи активи. Текущи активи (или текущи) - краткосрочни активи, включително оборотен капитал: парични средства, вземания, материални запаси, периодът на използване на които е един отчетен период. Дългосрочните активи са дългосрочни активи с падеж повече от една година, включително материални и нематериални активи. Материалните активи са дълготрайни активи. Нематериалните активи включват: патенти, лицензи, авторски права, ноу-хау, разходи за научноизследователска и развойна дейност, репутация на предприятието (добра воля), както и организационни разходи и др.

Дългосрочните инвестиции са финансови инвестиции в ценни книжа на други фирми с цел получаване на доход под формата на лихви по заеми и дългосрочни заеми или с цел разпространение на влиянието на инвеститора върху дейността на дружеството, чиито акции купува.

Пасивното салдо осигурява оценка на средствата на предприятието за определена дата от източниците на тяхното формиране, цел и падеж.

Привлечените средства се отразяват в задълженията в баланса като дългове по краткосрочни задължения (краткосрочни банкови заеми и заеми, дължими записи на заповед, аванси от клиенти, просрочени заплати, дивиденти, данъци и др.) И дългосрочни задължения (дългосрочни заеми и заеми, просрочени задължения За облигации, заеми за недвижими имоти, задължения за пенсионни плащания, плащания по отсрочени данъци и други дългосрочни задължения).

Собственият капитал включва балансови позиции, отразяващи фондовете, които самият той разполага. Собственият капитал е разделен на инвестиран капитал и натрупана печалба. Вложеният капитал включва акционерния капитал, допълнителния внесен капитал от продажбата на нови емитирани акции и резервният капитал, създаден за защита на предприятието от евентуални загуби.

Следващият основен финансов документ е отчета за доходите или отчета за доходите. Отразява резултатите от икономическата дейност на предприятието за отчетния период; Съответства на приходите и разходите на предприятията; Разкрива крайния резултат от дейността - печалба или загуба. Структурата на Отчета за печалбата е представена в Таблица 4.

Съществуват две форми на изготвяне на отчет за печалбата: едноетапен и многоетапен. Едноетапната форма на доклада предполага обобщаване на приходите, а след това сумиране на разходите и определяне на печалбата (загубата) чрез изваждане на размера на разходите от размера на дохода. Многоетапната форма на доклада предполага последователно изваждане от статиите за приходи на разходите и сумиране на междинните резултати.

Отчетът за паричните потоци отразява всички приходи и разходи на паричните средства, настъпили в резултат на текущата икономическа дейност на предприятието. Структурата на отчета за паричните потоци е показана в Таблица 5.

В раздел "Парични потоци в резултат на производствени продажби" промените в паричните средства се отразяват във връзка с освобождаването на продуктите, доставката до потребителя и предоставянето на услуги, получаването на нетната печалба, корекцията, амортизацията, промените в статиите: "Приходи, Разходи за бъдещи периоди "," Стойности на инвентара "и др.

Раздел "Паричен поток в резултат на инвестиционна дейност" обхваща всички видове операции, свързани с придобиването и продажбата на основен капитал, дългосрочните инвестиции в ценни книжа.

В раздел "Паричен поток в резултат на финансова дейност" операциите са свързани с получаването и изплащането на средства, предоставени от кредитори и инвеститори.

Изчисленията, направени при изготвянето на Отчета за паричните потоци, се основават на данните от баланса и отчета за приходите и разходите.

ценни книжа

Ценни книжа означава документ, който определя отношенията на собственост между инвеститора и емитента.

Емитентът е юридическо лице, което издава ценни книжа, за да привлече инвестиции. И инвеститор е юридическо лице или лице, което купува ценни книжа, за да генерира доход.

Ценните книжа се разделят на първични и вторични. Първичните ценни книжа са ценни книжа, които могат да съществуват на пазара на ценни книжа независимо. Вторичните могат да се извършват само заедно с първичните.

Съществуват следните видове ценни книжа:

Акциите са ценни книжа, които показват приноса на средствата за развитието на акционерното дружество и дават на собственика си правото да получи част от печалбата на предприятието под формата на дивиденти. Акцията като гаранция няма срок на валидност и не подлежи на връщане към емитента. Акциите могат да бъдат регистрирани с името на притежателя (акционера) и на приносителя, без да се посочва името на собственика. Собствениците на акции са в специален регистър. Номиналният дял може да бъде прехвърлен на друго лице чрез нотариална заверка или чрез брокерски бюра.

Акциите могат да бъдат прости и привилегировани. Собствениците на обикновени акции имат право да управляват предприятието чрез участие в събрание на акционерите, собственици на привилегировани акции могат да се откажат от правата за управление на акционерното дружество в замяна на фиксиран дивидент. Привилегированите акции могат да бъдат разменени за прости. Руското законодателство предвижда "златен дял", който дава на своя притежател правото да "наложи вето" до три години, когато заседанието на акционерите решава следните въпроси: въвеждане на изменения и допълнения в устава на дружеството; Реорганизация и ликвидация на предприятието; Прехвърляне в залог или под наем и т.н. "Златен дял" възниква по време на приватизацията на предприятията и принадлежи на държавата. Прехвърлянето и отчуждаването на "златния дял" не е позволено.

Облигации - емитирани за определен период и могат да бъдат регистрирани и приносител. Емитентът на облигации може да бъде държавата, емитираща облигации на местни и чуждестранни заеми, местни органи и юридически лица. Най-важната от държавните облигации са държавните краткосрочни задължения и задълженията на държавното съкровище.

Борсова - гаранция, удостоверяваща задължението на чекмеджето да плати определена сума на собственика на сметката (притежател на сметката), когато дойде времето. Разграничение между проста и менителница. Една проста (соло-сметка) се издава от кредитополучателя (чекмедже) и съдържа задължението да плати на кредитора (притежател на сметката). Менителницата (издание) се издава от кредитора (чекмеджето) и представлява нареждане към длъжника (подателя) да изплати посочената сума на трето лице (погасител) или на приносител. При прехвърляне на менителница от един собственик на друг, върху него се прави подпис за прехвърляне - потвърждение.

Според условията за плащане сметките са спешни и носител. Срокът на плащане е посочен в записа на заповед. Сметката на приносителя може да бъде представена за плащане по всяко време. Сметките могат да се издават от: държавата (съкровищни ​​бонове); Банки (банкови сметки); Юридически лица (търговски сметки). Доходът от сметката може да бъде изплатен под формата на лихва или отстъпка. Законопроектът може да бъде както обезпечение, така и средство за плащане.

Сертификат е гаранция, издадена от банка и удостоверяваща правото на вложителя или неговия получател да получи след определено време депозираната сума и натрупаната лихва. Сертификатът може да бъде депозит (за юридически лица) и спестявания (за физически лица).

Вторичните ценни книжа влизат на пазара на ценни книжа заедно с първичните ценни книжа. На тях се носят: варанти, фючърси, опции.

Удостоверението е удостоверение, което удостоверява правото на притежателя да закупи допълнителни акции на предприятието на фиксирана (абонаментна) цена за дълъг период (от една година до няколко години). Тя се издава заедно с облигацията, но след известно време тя може да бъде откъснато от нея и използвана като независим инструмент на пазара на ценни книжа.

Фючърси е договор, сключен на пазара и задължаващ да купува и продава ценни книжа на фиксирана цена към момента на сключване с изпълнението на операцията след определен период от време (до определена дата).

Вариант - правото да купува (опция за опция) или да продава (опцията "пула") определен брой акции на предприятието на фиксирана цена към момента на договора, което се нарича изпълнителна цена. Това право се осъществява на определена дата (европейска опция) или за определен период (американски вариант).

Притежателите на ценни книжа на първо място се интересуват от тяхната рентабилност и надеждност. В чужбина експертно-одиторските агенции непрекъснато класифицират ценните книжа според степента на риска от покупката им.

Анализ на финансовите резултати на предприятието

Целта на дейността по анализа на финансовата дейност на предприятието е да се оценят резултатите от дейността му за отчетната година, за да се сравнят действителните резултати от дейността на предприятието с планираните показатели; И също така и оценка на перспективите за икономическо развитие на фирмата.

Анализът на финансовите дейности се извършва въз основа на финансови документи: Баланс, Отчет за печалбата и загубата, Отчет за паричните потоци и др.

Анализът на финансовите дейности се извършва от финансовите отдели на предприятието, за да се идентифицират и отстранят проблемите в текущите му дейности, да се разработят и приемат оптимални решения за подобряване на ефективността на операциите от страна на предлагането, рационално използване на наличните ресурси, увеличаване на платежоспособността и укрепване на финансовата стабилност на предприятието. Индикатори и задължения на предприятието към кредитори и инвеститори.

За анализа на финансовата дейност на предприятието се прилагат критерии като финансова стабилност, платежоспособност или ликвидност на баланса, кредитоспособност, рентабилност и др.

Финансовата стабилност на предприятието е способността на предприятието да работи стабилно за дълъг период от време, за да произвежда и продава конкурентни продукти, да реализира печалба и да увеличава капитала, като същевременно поддържа своята платежоспособност и кредитоспособност при условия на приемлив риск.

Финансовата стабилност е важен и сложен критерий, характеризиращ финансовото състояние на предприятието. Индикаторите за финансовата стабилност на предприятието включват коефициентите на финансова зависимост:

А) Кфинова глава = VB / SK

Където Кфин е факторът на финансовата зависимост; WB - обща сума на финансовите ресурси на предприятието (балансова валута); SC - източници на собствен капитал (собствен капитал).

Този коефициент характеризира зависимостта на предприятието от външни източници на финансиране. То не трябва да надвишава 1. Колкото по-висока е тази цифра. Колкото по-голяма е зависимостта на предприятието от кредиторите. Високото ниво на коефициента показва потенциал за банкрут или пари в брой. Което показва влошаване на стабилността на финансовото положение. За да подобрят финансовото си положение, предприятията са принудени да използват допълнителни източници на финансиране или да повишат ефективността на своите продажби и маркетингови дейности.

Б) Коефициент на самофинансиране (Kc): Kc = (II + A) / (K + 3),

Където П - печалба, насочена към фонда за натрупване, рубли;

A - амортизация, разтриване;

K - заемни средства, рубли.

З - сметки за плащане и други привлечени средства, търкайте.

Това съотношение характеризира притока на инвестиции в дълготрайни активи (материални активи) от текущи парични постъпления.

Способността да се плаща за дадено предприятие е способността на предприятието да изпълнява своите външни задължения (краткосрочни и дългосрочни) за сметка на собствените си активи. Ако коефициентът на платежоспособност е повече от 0,5, финансовият риск е малък и предприятието се счита за платежоспособно, т.е. неговите общи активи надхвърлят външните пасиви. Този показател се изчислява по следната формула:

A) Съотношение на платежоспособността = собствен капитал / валута на баланса (общи задължения),

Б) Коефициент на собственост - характеризира връзката между капитала и дългосрочните пасиви. Колкото по-високо е равнището на този показател, толкова по-добре е финансовото състояние на това предприятие и съответно има достатъчна платежоспособност.

Коефициент на собственост = собствен капитал / общо пасиви и собствен капитал,

В) съотношението на заемния капитал характеризира платежоспособността на предприятието, което се счита за високо, ако стойността на текущите активи изцяло покрива записания капитал и съответно дългът на предприятието:

CS = SC / IB

Където ЗК е взел заем; IB - баланс общо.

Ликвидност се разбира като възможност за бързо трансформиране на стойностите на дадено предприятие (икономически средства) в парични средства. Индикаторите за ликвидност включват:

А) общото съотношение на ликвидност, характеризиращо способността на предприятието да изпълнява своите краткосрочни задължения от текущи активи:

Q = Текущи активи / Текущи пасиви.

Б) съотношението на термина ликвидност показва способността на предприятието да погасява всички краткосрочни задължения за сметка на най-ликвидната част от оборотния капитал: парични средства. Лесни за продажба ценни книжа и вземания:

Kbl = Високи и средносрочни текущи активи / текущи пасиви

Под кредитоспособността на дадено предприятие се разбира способността на предприятието да получи заем и способността му да изплаща своевременно за сметка на собствените си средства и други финансови ресурси.

Показателите за кредитоспособността на предприятието включват:

а) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, который показывает количество оборотов, необходимых для оплаты выставленных предприятию счетов, векселей, т.е. насколько быстро предприятие может погасить свои обязательства перед кредиторами:

Кокз = выручка от реализации продукции / кредиторская задолженность

б) период погашения кредиторской задолженности

Ппкз = 360 / Кокз .

Этот показатель показывает за какое число дней происходит один оборот кредиторской задолженности.

Размер кредиторской задолженности показывает, какую сумму средств должно заплатить предприятие по соответствующим счетам другим предприятиям и банкам.

Размер дебиторской задолженности характеризует сумму средств, которые должны выплатить данному предприятию другие хозяйствующие субъекты. Анализируется абсолютная и относительная величина дебиторской задолженности в объеме реализации продукции, определяется оборачиваемость и срок погашения дебиторской задолженности.

Финансовое состояние предприятия зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы можно превратить в наличные денежные средства. Показатель оборачиваемости активов предприятия (Коап) дает обобщающую характеристику использования совокупных активов (имущество, нематериальных активов, денежных средств, ценных бумаг и т.д.), участвующих в хозяйственном обороте:

Коап = чистый объем продаж / активы предприятия

Основными критериями оценки эффективности производственной деятельности являются прибыль и рентабельность предприятия.

Рентабельность предприятия является наиболее общим показателем доходности выпускаемой продукции и не зависит от уровня налоговых платежей и др. факторов:

Рентабельность предприятия = Чистая прибыль за период / Средняя величина активов за период.

Прибыльность предприятия характеризует величину чистого дохода, полученного предприятием на 1 рубль реализованной продукции. Данный показатель учитывает как структуру цены, так и размер налоговых платежей и обязательных отчислений.

Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность хозяйственной деятельности предприятия, меру чистого дохода, приходящуюся на 1 рубль собственного капитала. Чем выше данный показатель, тем эффективнее используется собственный капитал:

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль за период / собственный капитал.

Для акционерных предприятий, действующим законодательством предусматривается использование еще одного показателя финансовой устойчивости - оценки стоимости чистых активов, величина которых определяется путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы его пассивов (обязательств). Если стоимость чистых активов акционерного предприятия по окончании второго и последующих годов оказывается меньше его уставного капитала, предприятие обязано уменьшить уставной капитал до величины не превышающей стоимости чистых активов. Кроме того, акционерные предприятия рассчитывают показатели доходности акций:

а) расчетный курс акций показывает реальную ценность акций предприятия в случае его ликвидности (перепродажи).

б) прибыль на акцию показывает доходность акций, т.е. отдачу на капитал, равный стоимости этой акции.

в) размер годового дивиденда характеризует чистую прибыль акционера, т.е. сумму денег, которую он получит за каждую из своих акций.

Для более детальной и развернутой оценки финансового состояния предприятия могут использоваться и другие показатели. Практически не существует такого набора показателей, который бы полностью удовлетворял все виды финансового анализа. Довольно часто исследователи прибегают к составлению различных комбинаций или сочетаний показателей для определения финансового положения и эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Это позволяет в процессе анализа выявить влияние тех или иных факторов, определить тенденции развития финансовых процессов.

Икономически статии

Мировые товарные рынки + Световни стокови пазари

Экономические блоки + Икономически блокове

Финансы и инвестиции + Финанси и инвестиции

Экономика предприятия

Экономические индексы + Икономически индекси

Макроэкономика + Макроикономика

Основы менеджмента + Основи на управлението

Основы маркетинга + Основи на маркетинга

Мировая экономика + Световната икономика

Экономические организации + Икономически организации

Стратегическое управление + Стратегическо управление

Экономика стран мира + Икономика на страните по света

графики

Показатели стран мира + Световни индекси

Курсы валют + Валутни курсове

Фондовые индексы + Борсови индекси

Цены на биржевые товары + Цени за стоки

Цены на акции + Цени на акциите

Экономические индикаторы + Икономически показатели

Икономически показатели

Полезна информация

Икономически новини

08/29/2017 14:37 Пътища и глупаци в Русия: не всичко, което блести, е копринен път

08/08/2017 11:26 Златото е по-привлекателна тази година от американските акции

23.08.2017 20:12 Как Русия може да използва севернокорейските санкции

08/21/2017 12:48 За възможностите за икономически растеж в Русия

08.08.2017 г. 18:51 ч. Пътят към руско-американското сътрудничество

08/14/2012 12:48 Японската икономика демонстрира най-голям растеж от повече от десет години

08/09/2017 10:18 Китайската слабост в търговията е неприятна изненада за световната икономика

08.08.2017 13:01 Глобалната икономика е на ръба на търговската война

08.08.2017 16:48 Защо Европа не харесва новите американски санкции срещу Русия

08/01/2017 13:14 Четири финансови компонента за подобряване на международните отношения на Русия

07/07/2017 15:09 През 2017 г. икономическият растеж в Русия може да надхвърли 2%

07 февруари 2017 23:19 МВФ понижи прогнозата си за растеж за Обединеното кралство, а за европейските конкуренти

07/21/2017 11:41 Търговията между Русия и Съединените щати е нараснала с 21,25%

18.07.2017 12:25 Ръстът на БВП в Китай над очакванията

07/14/2017 11:32 Председателят на Централната банка похвали "нормалните" лихвени проценти и даде прогноза за цените на петрола

статистика