ЗА САЙТА КОНТАКТИ ENGLISH
НАЧАЛО НОВИНИ ПРЕГЛЕДИ СТАТИСТИКА СТАТИСТИКА КАТАЛОГ

Стратегии за варианти. Опции за стратегии за търговия

Стратегиите за опции са едновременни и често съчетават покупката или продажбата на една или повече опции, които се различават в една или повече променливи. Това често се прави, за да се увеличи въздействието върху определен вид възможност или риск, като се елиминират други рискове като част от търговската стратегия. Буквално стратегията може да бъде просто закупуване или продажба на една опция, но опционните стратегии често съчетават едновременната покупка и продажба на няколко опции.

Стратегиите за опции ви позволяват да се възползвате от тенденции като бичи, мечи или неутрални. В случай на неутрални стратегии, те могат да бъдат разделени на тези, които са възходящи с волатилност и тези, които държат мечи позиции с променливост. Използваните позиции на опции могат да бъдат дълги и / или къси позиции в опциите за разговори.

Стратегии за опции за бикове

Стратегиите за опции за бик работят, когато един незадължителен търговец очаква цените на акциите или други активи да се покачат. Необходимо е да се оцени доколко високата цена може да достигне активите и сроковете, в които това ще се случи, за да се избере оптималната стратегия за търговия.

Най-възвишеният вариант на стратегиите за търговия е проста стратегия за закупуване на опции за обаждания, която се използва от повечето търговци на нови опции.

Складовете рядко нарастват със скокове и граници. Сравнително оптимистичните опции търговците обикновено задават целева цена и използват бичи спредове, за да намалят разходите. (Вярно е, че това не намалява риска, защото опцията все още може да завърши с нищо.) Въпреки че максималната печалба е ограничена за тези стратегии, те обикновено са по-евтини в случай на неуспехи, когато се използват за даден номинален брой инвестиции. Високото разпространение на разговорите и бичият сплит са примери за умерено възходящи стратегии.

Стратегиите за търговия с меки бикове са по избор стратегии, които правят пари, докато базовата цена на акциите падне до датата на изтичане на опцията. Тези стратегии като такива могат да осигурят малка защита срещу рискове. Вписването на опции за разговори, които не са в брой, е добър пример за такава стратегия.

Стратегии с опции за мечки

Стратегиите за опции за мечки работят, когато един незадължителен търговец очаква цената на акциите да се понижи. Необходимо е да се оцени колко ниска може да бъде цената на акциите и колко време ще се случи, за да се избере оптималната стратегия за търговия.

Най-мекият вариант на стратегиите за търговия с опции е простата стратегия за закупуване на пут опции и се използва предимно от начинаещи търговци на опции.

Цените на акциите само от време на време правят стръмни снижаващи се движения. Сравнително низходящите търговци на опции обикновено определят целева цена за очаквания спад и използват спред, за да намалят разходите. Докато максималната печалба е ограничена за тези стратегии, те също са по-евтини в случай на откази. Пропорционалното разпространение на разговорите и мечките са примери за умерено мечи стратегии.

Стратегиите за търговия с мека мечка са опционални стратегии, които правят пари, докато цената на акциите се повиши до изтичане на срока на валидност на опцията. Тези стратегии като такива могат да осигурят малка защита срещу рискове. Като цяло, стратегиите за мечки дават по-малка печалба с по-малък риск от загуби.

Обикновени или не-насочени вариантни стратегии

Обикновените стратегии за търговия с опции се използват, когато търговецът на опции не знае дали основните цени на акциите ще се покачат или паднат. Те също така са известни като стратегии, които не са насочени и се наричат ​​така, защото в този случай потенциалната печалба не зависи от това дали цената на акциите ще се покачи. По-скоро правилното използване на неутрална стратегия зависи от очакваната колебливост на цените на акциите.

Примери за неутрални стратегии са:

Gats - продавайте ITM (в пари) и се обадете.

Butterfly - купете ITM (в пари) и OTM (без пари) кол опция, продавайте две опции за банкомат (за пари) или обратно.

Stradl - задържа позициите както при опции за разговори, така и при опции за пускане с една и съща цена и период на изтичане. Ако опциите бяха купени, собственикът има дълъг наклон. Ако опциите са били продадени, собственикът има кратък наклон. Дълга траверса е полезно, ако цената на базовия актив се промени значително, по-висока или по-ниска. Кратка стъпалка е полезна, когато няма такива значителни промени.

Странното е едновременната покупка или продажба на пут опция извън парите и кол опция извън парите, със същата дата на изтичане. Както при strdl, но и при различни цени за изпълнение.

Разворови рискове - симулира движението на базовата цена, така че понякога се нарича синтетични дълги или синтетични къси позиции, в зависимост от това коя позиция затваряте.

Нашийникът трябва да купи базовия актив и след това едновременно да купи опцията за пут под настоящата цена (етаж) и да продаде кол опцията над текущата цена (горна граница).

Ограда - купете основен актив и след това едновременно купете опции от двете страни на цената, за да ограничите обхвата на възможните възвръщаемост.

Желязна пеперуда - продавайте две припокриващи се кредитни вертикални спредове, но една от вертикалните спредове е от страната на повикванията, а другата е от страната на пулове.

Iron Condor - едновременна покупка на пуснат спред и спред за разпродажби със същия матуритет и четири различни цени за изпълнение. Желязният кондор може да се разглежда като продаващ удушване, вместо да купува и ограничава риска както на страната на повикванията, така и на страната на пускането, като изгражда вертикално разпространение на бик и мечи вертикално разпределение на разговорите.

Jade Lizard - да се създаде бичи вертикален спред чрез опции за разговори, като добавката за пут опция се продава при цена на понижаване, по-ниска от цената на разговорен разговор в същия цикъл на изпълнение.

Стратегиите за волатилност на опциите за буквите са неутрални стратегии за търговия, които водят до променливост на печалбата, когато основната цена на акции се промени значително или надолу. Те включват дълга верига, дълга удуша, кратка кондор и кратка пеперуда.

Стратегиите за нестабилност на опциите за мечките са обичайните стратегии за търговия, които водят до мека променливост на печалбата, когато основната цена на акциите не се движи. Такива стратегии включват кратко натоварване, кратко удушаване, съотношение на спредове, дълъг кондор и дълга пеперуда.

Допълнителни спредове

Опциите за опции са основните градивни елементи на много стратегии за търговия с опции. Заложената позиция се въвежда чрез закупуване и продажба на еднакъв брой опции от един и същи клас за същия базов актив, но с различни цени на изпълнение или дати на изтичане.

Трите основни класа спредове са хоризонтално разпространение, вертикално разпространение и диагонално разпространение. Те се групират по съотношението между цената на стачката и датата на изтичане на съответните опции.

Вертикалните спредове или спредовете на пари са спредове, включващи опции на същия базов актив, със същия срок на изтичане на месеца, но с различни разходи за изпълнение.

Хоризонталните или календарни спредове или временни спредове се създават, като се използват опции от същия базов актив, със същата стачка цена, но с различни дати на изтичане.

Диагоналните спредове се изграждат, като се използват опции на същия базов актив, но различни цени за изпълнение и период на валидност. Те се наричат ​​диагонални спредове, защото те са комбинация от вертикални и хоризонтални спредове.

Обадете се и поставете спред. Всяко разпространение, което е изградено чрез опции за обаждания, може да се припише на спредовете на обажданията, докато пусканите спредове се създават чрез опции за пускане.

Бик и мед се разпространява. Ако спредът има за цел да се възползва от ръста на цените на базисния актив, тогава това е бичив спред. Разпределението на мечките е спред, което предполага благоприятен резултат при понижаването на цената на базовия актив. Кредитни и дебитни спредове. Ако премиите на продадените опции са по-високи от премиите на придобитите опции, тогава на входа на спредта ще бъде получен нетен заем. Ако напротив, тогава дебит. Пропорциите, които се въвеждат в дебита, се наричат ​​дебитни спредове, докато тези, които са заем, се наричат ​​кредитни спредове.

Комбинации от спредове. Много стратегии за опции се основават на спредове и спредове. Например, разпространението на бик се базира на разпространение на бик, но това също е кредитно разпределение, докато желязна пеперуда може да се разпадне в комбинация от разпространение на бик и разпространение на мечка.

Икономически статии

Мировые товарные рынки + Световни стокови пазари

Экономические блоки + Икономически блокове

Финансы и инвестиции - Финанси и инвестиции

Экономика предприятия + Бизнес икономика

Экономические индексы + Икономически индекси

Макроэкономика + Макроикономика

Основы менеджмента + Основи на управлението

Основы маркетинга + Основи на маркетинга

Мировая экономика + Световната икономика

Экономические организации + Икономически организации

Стратегическое управление + Стратегическо управление

Экономика стран мира + Икономика на страните по света

графики

Показатели стран мира + Световни индекси

Курсы валют + Валутни курсове

Фондовые индексы + Индекси на акции

Цены на биржевые товары + Цени за стоки

Цены на акции + Цени на акциите

Экономические индикаторы + Икономически показатели

Икономически показатели

Полезна информация

Икономически новини

08/29/2017 14:37 Пътища и глупаци в Русия: не всичко, което блести, е копринен път

08/27/2017 11:26 Златото е по-привлекателна тази година от американските акции

23.08.2017 20:12 Как Русия може да използва севернокорейските санкции

08/21/2017 12:48 За възможностите за икономически растеж в Русия

08.08.2017 18:51 Пътят към руско-американското сътрудничество

08/14/2012 12:48 Японската икономика демонстрира най-голям ръст от над десет години

08/09/2017 10:18 Китайската слабост в търговията е неприятна изненада за световната икономика

08.08.2017 13:01 Глобалната икономика е на ръба на търговската война

08.08.2017 16:48 Защо Европа не харесва новите американски санкции срещу Русия

08/01/2017 13:14 Четири финансови компонента за подобряване на международните отношения на Русия

07/07/2017 15:09 През 2017 г. икономическият растеж в Русия може да надхвърли 2%

07 февруари 2017 23:19 МВФ понижи прогнозата си за ръст за Обединеното кралство, докато се повиши за европейските конкуренти

07/21/2017 11:41 Търговията между Русия и Съединените щати нарасна с 21,25%

18.07.2017 12:25 Ръстът на БВП в Китай над очакванията

07/14/2017 11:32 Председателят на Централната банка на Русия похвали "нормалните" лихвени проценти и даде прогноза за цените на петрола

статистика